[뉴스토마토 신송희 기자] 삼성증권은 9일
두산중공업(034020)에 대해 두산메카텍을 인수했지만 본사 발전사업과의 시너지에는 한계가 있다며 목표주가를 5500원으로 하향했다. 투자의견은 보유(Hold)다.
한영수 삼성증권 연구원은 “두산중공업이 제3자 배정 유상증자 계획을 공시했다”면서 “두산이 두산메카텍 지분 100%를 현물로 출자하는 방식으로 두산중공업의 재무비율 개선이 증자의 목적으로 추정된다”고 말했다. 이어 “해당 거래는 사업부 양수가 아닌 독립 계열회사에 대한 지분인수로 현금이 유입되는 것도 아니고 본사 발전사업과의 시너지에도 한계가 있다”고 덧붙였다.
한 연구원은 “유상증자에 따른 희석효과와 연말 순차입금 수준에 따라 적정가치 변화 가능성을 감안하면 아직 불확실성이 존재한다”면서 “여전히 보수적인 접근이 필요하다”고 분석했다.
주가차트와 목표주가 추이. 자료/삼성증권
신송희 기자 shw101@etomato.com
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