하이트진로, MS확대 지속-키움증권

[뉴스토마토 이보라 기자] 키움증권이 하이트진로(000080)에 대해 MS(점유율)확대 가속화로 어닝파워 상승이 지속되고 있다고 판단했다. 투자의견 매수와 목표주가 4만원을 유지했다.

 

박상준 키움증권 연구원은 16일 "수입맥주를 제외한 하이트진로의 맥주브랜드 매출액 성장률이 확대되고 있다"면서 특히 신규브랜드 테라의 매출액이 2분기 369억, 3분기 721억, 4분기 810억원으로 확대되면서 맥주시장의 계절성을 무시한 상승세가 이어지고 있다"고 판단했다. 4분기 매출이 전년보다 13%(연결기준) 성장할 것이라는 분석이다.

 

그는 "하이트진로의 4분기 매출 성장률 전망치 함의는 신제품 전략 없이는 주류 시장의 MS방향성을 뒤집기 어렵다는 것"이라며 "판촉비 지출로 MS변화가 어렵다면 매출이 급격하게 하락하고 있는 경쟁사들이 지속적으로 판촉비를 확대하기 어려울것으로 보인다"고 말했다.

 

박 연구원은 "경쟁사의 판촉비 확대전략이 MS확대로 이어지지 않는다는 점을 감안하면 주류시장 내 경쟁강도가 추가적으로 확대되기 어렵다"면서 "하인트진로의 주류시장 내 MS가 지속적으로 확대되고 있어 전사 실적 추정치 상향 가능성도 열려있는 상황"이라고 평가했다.

 

이보라 기자 [e-mail]